長線投資的理想與現實

世界越黎越難撈, 越黎越多人想靠投資達致財務自由唔洗做, 我自己亦都係長線投資,複利效應既信徒之一。 不過唔少人都相信長線投資既理想, 而忽視長線投資既現實。
長線投資的理想:
買入一樣資產, 每年有十幾二十%既回報, 再將得益投入資產, 透過長線加埋複利效應, 若干年後,  資產番幾番, 每年現金流多過打工終於唔使做。
長線投資既現實:
不過, 現實係殘酷既, 就算股神既巴郡, 年回報都係廿%多d, 試問凡人既我地又可唔可以做到神做既野? 做到神既一半都已經係接受近神既人啦!
睇完理想同現實, 原來要keep住到每年雙位數既增長, 已經係接近神既男人, 有冇種令人氣餒既感覺? 係咪終於明白到現實既殘酷?
之但係, 正是因為知道長線投資既現實, 先有機會踏向長線投資的理想大道。 因為知道長線投資唔係易事, 先會謹慎作每一個決定, 而且會不時檢討自己既投資, 久而久之, 就算做唔到神, 做接近神既男人應該都冇問題。

回報率及回報額既分別

最近, 我老婆唔知因咩事講開我淨係識自己買股票, 唔肯教佢, 話户口有兩萬幾蚊, 可以買咩股? 首先, 我問左佢一個問題, 兩萬幾蚊既本金, 妳想一年有幾錢回報? 佢答我想最少有四至五千。 跟住我同佢講, 一年四五千蚊, 好似唔多, 但係以妳既本金計, 其實回報要20% or above, 真係咁容易? 之後同佢講多幾句, 就不了了之。 我諗佢既諗法同埋情況, 同唔少香港人差唔多, 佢地認為一年幾千蚊回報唔算多, 因為佢地著眼既係回報額, 但投資要著眼既, 我覺得應該係回報率至岩， 而且呢個回報率既持續性。 投資一年賺幾千,幾萬,幾十幾百幾千萬上, 一年賺廿%以上, 大有人在, 但連續五年有廿%, 少之有少, 連續十年以上做到呢個成績, 鳳毛麟角吧! 大部份人本金有限, 又著眼回報額, 結果一開始可能一年先得一兩千或者幾百, 遠低於其預期, 結果就失去長線投資既興趣, 直頭放棄投資, 再唔係就轉而炒賣, 追求短期回報。 但如果佢明白到回報率既重要, 知道年年能夠做到穩定既回報率, 長遠帶黎既回報額絕對會相當可觀。

借錢投資

一直以黎都有問銀行借錢買股票, 主要都係買入高息內銀股。對於借錢投資, 我係抱開放既態度, 而自己借錢做投資既回報, 算係中規中矩, 賺到息之餘再賺都少少價咁。 不過以過來人身份, 借錢投資有幾點要值得留意下。
1) 銀行既職員通常會同你講月平0.x, 10000蚊只係十幾廿蚊息，一年都係百幾蚊, 好抵用, 但係如果計返實際年利率, 0.0幾其實已經差好遠。
2) 雖然自己好清楚年利率既問題, 但事實上我第一次做借貸既時候, 係借貴左。 其實當時我都知道息率唔算平, 但銀行職員講左個總利息支出俾我聽, 我見買股既股息夠cover有突,所以就借。 而現實係股息率同我借錢既息率根本差唔多, 本來以收息賺息差長線持有為主,係唔應該借, 但因一時疏忽, 就借左, 變相影響左回報。
3) 有錢就身痕, 突然間多左錢, 好多人因此就洗大左。 就算唔係洗左去, 用返o係投資上, 都可能多左錢影響決定, 我自己就試過, 明明如果冇果筆錢既時候,就會再等先買入, 但因為多左錢就早左入批貨, 怪只能怪自己把持唔住。(男人通病)
借錢投資的確唔係易事, 但我銀行借錢呢幾年, 卻係我資產增加得最多既幾年, 每個月既還款, 迫使我唔好亂洗錢, 變相儲多左錢, 而除左有時d股票買貴左少少, 總算忠於自己投資既方向,股息收入帶黎現金流兼賺到下價。 我覺得借錢投資, 其實就有d似做按揭買樓,當然借錢既息率會貴d,年期會短好多, 風險較高, 所以要更加計清楚息率以及自己既承受能力, 如果自己承受到, 又相信自己有紀律, 我亦覺得有何不何!

馬年第一跌

過完年後, 股市算係跌左唔少, 不過我冇入到貨, 原因係一月做左唔少中國銀行sp, 月尾到價入左唔少, 飽晒! 已經冇咩閒錢再入。
今次中銀既買入價3.39(已扣權金),以上年既股息計, 股息率都有5厘 7, 預計人仔升值, 再加埋業績既增長, 股息相信最少有5%增長, 咁計落應該有6厘, 算符合自己既要求。
雖然本身都諗住到價會入, 但最終買入量係比預期多唔少, 所以致跌市都入唔到貨。點解會有咁既情況, 因為見一月中近月尾中銀股價跌,權金升唔少, 覺得就算到價入都可以接受, 而且認為到價機會唔大, 結果沽多左sp, 導致之後再跌要忍心唔買得既情況。
希望能夠吸收今次既經驗, 下次做決定時再諗清楚d, 唔好再因一時衝動影響到之後既投資。

個人投資小回顧(3):贏錢篇之一

除左輸錢,咁我都有嬴錢既經歷既,當中有兩隻股票,一隻為我帶黎最大回報率既經歷,一隻為我帶黎最大回報額既經歷。
先講回報率最大既股票,就483 包浩斯,我2008,09年1.4-1.5買入,持有2011年賣左,計埋股息,有倍多既回報,可能對某d高手黎講,咁既回報率唔難達到,但對於初學投資既我,已經係好大既成就。到底當初點解會買,主因係睇星島投資皇既上市公司簡介,覺得間公司都唔錯,之後睇左幾年既數字,年年都有增長,派息又唔錯,當時返工附近既大商場,浩斯係唯一間用同一個名而又生存到既鋪頭(it唔算,雖然旗下同時間都有幾間鋪o係o固個商場,但唔係用同一個名),相信賣得都唔錯,業績差極有限。第二主席兩公婆(依家離左婚啦)持有一定股份,除非業績好差,相信派息都唔會太差。第三就係自己都間中會幫襯下,每年清貨時都有勁多人排隊,,所以決定買入。 其實買入之後,股價都繼續跌,不過見佢之後出既業績都冇咩點走樣,派息又維持到咁上下,重要夠膽量搵天真嬌做代言人,做時裝要有膽創新先有運行(當然依家事後睇返轉頭可以咁講啦! ),基於自己既偏愛,就繼續持有,直至11年,見佢既業績好似力有不繼,而且租金好似越黎越高冇止境咁,估計都係咁上下,就賣晒佢。
第二隻就等下次再講啦!

個人投資小回顧(2) : 輸錢篇

曾經阿師兄首蒼海遺珠都heat過下, o係投資頭幾年,我都以為"如滄海深處埋藏著遺珠其實你好處個個也不知唯獨我先可以明白上帝構思於沙礫裡找到璀璨珍珠", 結果大多輸錢收場。現總結一下頭幾年輸錢既股票:
1) 1189 永安
2) 8090 美聯工商
3) 1155 星辰通訊
4) 475 億鑽珠寶
5) 658 中國高速傳動
6) 2368 鷹美
其實依家問返自己,點解當時會買入,坦白講,自己都說服唔到自己,不過都算係一個好經歷,令到自己認識投資多dd。

個人投資小回顧(1)

投資,其實可以好多方面,樓市,股票,車位,衍生工具等等, 個人就只係買股票。

我於2007年開始買股票, 投資方面,好似有多年年資咁,但我覺得都係呢兩三年先叫係明白多少少投資呢回事。

o係2007年,出黎做左幾年野,叫儲左少少錢,想資產增值,睇睇下財經版,胡哩胡塗買左人生第一隻股票,就係1398工行,印象當時買入價係4蚊左右, 唔使好耐就升到4.4/4.5左右賣左, 賺左萬幾蚊。

之後上網睇下人地講投資既blog, 對價值投資似懂非懂，開始自己發掘一d自以為係倉海遺珠既股票,但事實當時對於點解買入一隻股票自己都唔清晰。

之後o固一兩年,買左幾隻股票,結果唔使講都知梗係輸多過贏啦! 雖然係咁,當中亦有一兩隻股票我堅持持有,而其中一隻係bauhaus, 而呢隻股票亦係我買股票以來回報率最大既股票。