財務自由也不是輕鬆容易
從另一角度理解，如果我們把「富有」看為一種自給自足的生活方式，也就是當我們的淨資產所產生的各項收入足以支付我們的生活費用，而我們也不再需要依賴工作收入生活，那我們不就是到了退休、「財務自由」的時候，能做個財務優游人了嗎？這樣的定義，每個人的目標也各不相同。
對於「財務自由」這個目標，與人們對財富的看法有一點差異。做到「財務自由」，並不等於擁有巨大財富。例如一個每月拿8,000元政府長俸的退休公務員，住公屋，每月生活開支7,000元左右，手上可能有20多萬儲蓄。在大家眼中，他不算富有，但他做到了「財務自由」。所以「財務自由」人人有機會做到，但成為巨富卻不是每人能及。
當然，要做到「財務自由」也不是輕鬆容易。人們常誤解高收入人士就容易達到目標：其實我們還需要考慮另一重要因素──消費開支。例如一個年薪百萬，但其中90萬用於消費的人；與一位年薪50萬，年儲蓄最少25萬的人士，誰可更快累積財富？高儲蓄人士定能更快達到目標，自然不言而喻。節儉的生活正是財富累積的基石。這個理念好像與現今整個社會所推崇的高消費模式有點相違背，但這正是許多財務自由人士的經驗之談。
有了明確的理財目標後，從哪些方面入手進行一個全面的財務策劃？如何根據個人目標，在平衡風險與回報之間，做出投資安排，以令資產增值？如何能達到「財務自由」的目標，而此目標與我們投資安排有何關係？
無可否認，退休人士的投資風險承受能力不高；因此像這位朋友一樣，把90%的資產放在現金或現金類別資產如定期存款等，而把剩下的10%資金投放到一些恒指期貨、港股短線炒作的投機活動中，預期賺取那所需的生活費。但大家有沒有想過用十萬，還是用一百萬作投資賺取五萬回報，哪一種更容易達到目標？一種是50%，另一種只要求5%回報。不要忘了，回報和風險是好兄弟，要求高回報自然要承受高風險，但高風險的投資可不一定帶來高回報。當然，我們這裏所說的5%回報，是指一個中長線的每年平均回報率。
所以說，大家都知道「刀仔鋸大樹」成功的機率不太高。就算一次成功，以後能確保第二、第三次，甚至每次都成功嗎？而我們所追求的，卻是各人的長線策略性目標年度回報。因此，為何不考慮像組織足球隊一樣，將自己的所有資產組合起來，再分配到不同的位置，為同一目的發揮不同作用：前鋒有股票類資產，為我們賺取利潤；中場有另類資產，起到進可攻、退可守的作用；而後衛則有現金和定息債券類別，發揮蓄水池的功能。當「前鋒」套現所得的利潤，可儲於蓄水池；但當「前鋒」失利時，我們有「彈藥」出擊，購買優質、價廉的資產。整個「隊伍」就能真正做到在市埸高位時套取利潤，在低位時再買入資產，循環不息的進行組合調配，達到長線的目標。
這正是資產配置，建立投資組合的魅力！
要取得豐碩的投資成果，成功的資產配置是其中一項重要因素。謹慎、有效地運用資金，投資於不同的資產類別，既可分散投資，又可減少組合波動，減低資產下降的幅度。
，「財務自由」其實是一個漫長的過程︰當我們年輕的時候，剛從學校出來，最重要的是想辦法增強自己的技能去創造收入。有了收入，扣除開支，剩下儲蓄，制定長遠計劃，定期投資，慢慢累積財富。而當我們人到中年時，應是進入財富的快速增長期。第一，我們的收入隨着經驗、個人工作能力的增強而增加。第二，隨着小朋友漸長，一些教育開支或供樓支出等逐步減少，從而增加儲蓄。
第三，當我們已累積一定旳資產時，一些平衡（balanced）的投資策略已可帶來一定的回報。例如，當資產是一百萬時， 我們每年回報率8%，已能賺取八萬一年；但資本只有十萬時，要賺取同額時，回報率要達到80%才能做到，容易嗎？經過財富的快速增長期後，也是人生進入退休階段的時候，大家可能面對資產分配的問題。這裡所說的「分配」，不僅是百年之後資產如何安排，而且也是怎樣安排現有資產為我們帶來收入，以應付日常的退休開支。
對於「財務自由」這個目標，與人們對財富的看法有一點差異。做到「財務自由」，並不等於擁有巨大財富。例如一個每月拿8,000元政府長俸的退休公務員，住公屋，每月生活開支7,000元左右，手上可能有20多萬儲蓄。在大家眼中，他不算富有，但他做到了「財務自由」。所以「財務自由」人人有機會做到，但成為巨富卻不是每人能及。
當然，要做到「財務自由」也不是輕鬆容易。人們常誤解高收入人士就容易達到目標：其實我們還需要考慮另一重要因素──消費開支。例如一個年薪百萬，但其中90萬用於消費的人；與一位年薪50萬，年儲蓄最少25萬的人士，誰可更快累積財富？高儲蓄人士定能更快達到目標，自然不言而喻。節儉的生活正是財富累積的基石。這個理念好像與現今整個社會所推崇的高消費模式有點相違背，但這正是許多財務自由人士的經驗之談。
有了明確的理財目標後，從哪些方面入手進行一個全面的財務策劃？如何根據個人目標，在平衡風險與回報之間，做出投資安排，以令資產增值？如何能達到「財務自由」的目標，而此目標與我們投資安排有何關係？
無可否認，退休人士的投資風險承受能力不高；因此像這位朋友一樣，把90%的資產放在現金或現金類別資產如定期存款等，而把剩下的10%資金投放到一些恒指期貨、港股短線炒作的投機活動中，預期賺取那所需的生活費。但大家有沒有想過用十萬，還是用一百萬作投資賺取五萬回報，哪一種更容易達到目標？一種是50%，另一種只要求5%回報。不要忘了，回報和風險是好兄弟，要求高回報自然要承受高風險，但高風險的投資可不一定帶來高回報。當然，我們這裏所說的5%回報，是指一個中長線的每年平均回報率。
所以說，大家都知道「刀仔鋸大樹」成功的機率不太高。就算一次成功，以後能確保第二、第三次，甚至每次都成功嗎？而我們所追求的，卻是各人的長線策略性目標年度回報。因此，為何不考慮像組織足球隊一樣，將自己的所有資產組合起來，再分配到不同的位置，為同一目的發揮不同作用：前鋒有股票類資產，為我們賺取利潤；中場有另類資產，起到進可攻、退可守的作用；而後衛則有現金和定息債券類別，發揮蓄水池的功能。當「前鋒」套現所得的利潤，可儲於蓄水池；但當「前鋒」失利時，我們有「彈藥」出擊，購買優質、價廉的資產。整個「隊伍」就能真正做到在市埸高位時套取利潤，在低位時再買入資產，循環不息的進行組合調配，達到長線的目標。
這正是資產配置，建立投資組合的魅力！
要取得豐碩的投資成果，成功的資產配置是其中一項重要因素。謹慎、有效地運用資金，投資於不同的資產類別，既可分散投資，又可減少組合波動，減低資產下降的幅度。
，「財務自由」其實是一個漫長的過程︰當我們年輕的時候，剛從學校出來，最重要的是想辦法增強自己的技能去創造收入。有了收入，扣除開支，剩下儲蓄，制定長遠計劃，定期投資，慢慢累積財富。而當我們人到中年時，應是進入財富的快速增長期。第一，我們的收入隨着經驗、個人工作能力的增強而增加。第二，隨着小朋友漸長，一些教育開支或供樓支出等逐步減少，從而增加儲蓄。
第三，當我們已累積一定旳資產時，一些平衡（balanced）的投資策略已可帶來一定的回報。例如，當資產是一百萬時， 我們每年回報率8%，已能賺取八萬一年；但資本只有十萬時，要賺取同額時，回報率要達到80%才能做到，容易嗎？經過財富的快速增長期後，也是人生進入退休階段的時候，大家可能面對資產分配的問題。這裡所說的「分配」，不僅是百年之後資產如何安排，而且也是怎樣安排現有資產為我們帶來收入，以應付日常的退休開支。
轉載自瘋子兄既blog
http://ffmadman.blogspot.hk/2014/03/blog-post_7506.html?showComment=1394251131450&m=1#c3934225372297715469
